Стагнация или поступательное развитие: что ждёт отечественный ГМК в ближайшие годы

На сегодняшний день ГМК обеспечивает около 8% ВВП Казахстана, создавая дополнительно 25% ВВП через влияние на смежные отрасли. В системе комплекса работает порядка 205 тысяч человек, а с учётом мультипликативного эффекта – более 600 тысяч в связанных секторах. Ежегодно компании горно-металлургического сектора вносят в бюджет страны 2-3 трлн тенге, обеспечивая финансирование госрасходов, социальной поддержки и инфраструктуры.

Также ГМК продолжает играть ключевую роль в экспорте, что приносит стране валютную выручку и поддерживает платёжный баланс. В 2024 году его продукция принесла Казахстану 22,4 млрд долларов, что составляет более четверти всего экспорта страны в 81 млрд долларов. Горно-металлургические предприятия стимулируют развитие местного производства, науки, инноваций, инфраструктуры и малого бизнеса в регионах, включая 16 моногородов с населением более миллиона человек, полностью зависящих от работы крупных металлургических компаний.  

При этом проблем, которые годами копятся в отрасли, точно не становится меньше. Комплекс сталкивается с избытком мощностей, особенно в чёрной металлургии, что приводит к уходу с рынка мелких компаний и предприятий с высокой себестоимостью. Всё больше компаний используют лом вместо руды, что экономит энергию и позволяет перерабатывать отходы. 

Одновременно растут экологические требования, автоматизация охватывает почти все виды работ, а выравнивание себестоимости продукции заставляет компании вкладывать больше средств, чтобы оставаться конкурентоспособными.

К этим вызовам добавляется риск, связанный с технологическими изменениями. Появление совершенно новых материалов с заданными характеристиками, например лучшей электропроводностью или прочностью, может снизить спрос на традиционные металлы, такие как медь, алюминий, или на номенклатуру сталей. Если ГМК не успеет адаптироваться, это ударит по ресурсам и рынкам. Сейчас важно использовать текущий момент, наращивать промышленный потенциал, внедрять новые технологии, чтобы превратить технологический вызов в окно возможностей.

Аналитик Марат Шибутов выделил три возможных сценария, по которым может пойти развитие ГМК. Нулевой сценарий предусматривает сохранение текущего состояния. При таком раскладе сохраняется текущий уровень инвестиций, уже вложившиеся в разведку инвесторы остаются, нет конфликтов со стейкхолдерами, а небольшой прирост запасов обеспечивается доразведкой и найденными малыми месторождениями. Но при этом комплекс не растёт масштабно: многие месторождения истощаются, что ставит под угрозу целые регионы страны.

Второй вариант предполагает усиление роли государства в геологоразведке и перераспределении сырья. Если будут открыты новые месторождения, государственные компании получат к ним приоритетный доступ, а внутренние производства смогут закупать сырьё по относительно низкой цене. 

При этом изменение законодательства о геологоразведке сократит число компаний, занимающихся разведкой, и резко снизит шансы на обнаружение крупных месторождений. Прибыль и налоговые поступления компаний ГМК снизятся, количество занятых в секторе не вырастет, а возможно, даже уменьшится.

Третий сценарий – рост через господдержку. Речь потенциально идёт о снижении налогов для переработки ТМО и низкорентабельных месторождений, вложениях в геологоразведку, цифровизации и открытии геологической информации, а также о помощи с инфраструктурой и научно-техническими исследованиями. По мнению Марата Шибутова, это приведёт к росту добычи полезных ископаемых, увеличению экспорта и объёма налоговых поступлений, привлечению новых инвесторов и сохранению моногородами и регионами добычи своего экономического положения.