Анализ рынка США от Freedom Finance: худший день для тех сектора или почему все падает?

4 ноября случился обвал акций технологического сектора на фондовом рынке США. Американский индекс Nasdaq Composite упал на 2%, а отдельные компании, в том числе Palantir, Nvidia и Oracle, потеряли до 8% стоимости. Падение коснулось и криптовалюты, а также золота. Аналитики Freedom Finance Global рассказали, что произошло с рынком и чего ожидать в ближайший год, передает Liter.kz.

Какие акции упали 4 ноября

Американский фондовый рынок завершил сессию во вторник снижением после предупреждений Morgan Stanley и Goldman Sachs о вероятной коррекции. Для Nasdaq Composite и S&P 500 это стало самым существенным падением более чем за три недели. Наиболее сильное давление пришлось на волатильные сегменты, особенно на технологический сектор.

Индекс Nasdaq Composite 4 ноября просел на 2% на фоне снижения котировок компаний, связанных с искусственным интеллектом. Акции Palantir упали примерно на 8%, бумаги Nvidia, Oracle и AMD опустились примерно на 4%, а Amazon потеряла около 2%. Индекс S&P 500 уменьшился на 1,2%, тогда как Dow Jones Industrial Average снизился на 0,5%.

На крипторынке биткоин упал более чем на 6%, в моменте опускаясь ниже отметки $100 тыс. впервые с июня. На товарных рынках золото потеряло около 1,7% в стоимости, достигнув уровня $3946 за унцию.

Инвест-наставники Freedom Finance в прямом эфире подчеркнули, что финансовые отчеты многих Big-Tech компаний оказались довольно сильными, но вызвали неоднозначную реакцию рынка. Отчеты “великой семерки” вызвали сильную волатильность. Как говорит эксперт Freedom, расходы на искусственный интеллект у биг-теха лишь растут. Часть компаний, например Meta и Alphabet (Google), действительно зарабатывают на внедрении ИИ: они в отчете за третий квартал 2025 года показали рекордную выручку. Однако это, по мнению инвест-наставника Freedom Finance, не спасает сектор: свободный денежный поток многих компаний на фоне больших расходов на ИИ только сокращается.

Почему случился обвал рынка – мнение Freedom Finance Global

Аналитики Freedom Broker (АО “Фридом Финанс” и Freedom Finance Global PLC) рассказали, что инвесторы стали избавляться от бумаг из-за возможной перекупленности акций ИИ-компаний.

Снижение индексов Nasdaq Composite и S&P 500 связано с усиливающимися опасениями инвесторов, что лидеры текущего роста рынка переоценены. Например, акции Palantir, разрабатывающей решения на базе ИИ для военных и гражданских заказчиков, с начала года подорожали примерно на 150%. Хедж-фонд-менеджер Майкл Берри, как сообщает Freedom Finance со ссылкой на CNBC, открыл короткие позиции против Palantir и Nvidia – двух ключевых бенефициаров от ИИ-бумa.

Всплеск интереса к компаниям сектора искусственного интеллекта поднял показатель P/E (отношение цены акций к прогнозируемой прибыли на год вперёд) по индексу S&P 500 выше 23 – уровень, близкий к максимумам 2000 года, по данным FactSet. Технологические и ИИ-компании поддерживали рост рынка последние месяцы, однако, как отмечают аналитики “Фридом Финанс”, без периодической коррекции текущие оценки начинают казаться «по-настоящему завышенными».

Эксперт отметил, что серьезных коррекций и давления на рынок не наблюдалось с апреля этого года. Прибыль все еще высока, но участники рынка уже задумываются: с учетом темпов вложений крупнейших тех-компаний, увидим ли мы в 2026 году достаточный рост прибыли, чтобы оправдать такой уровень расходов?

Чего ждать от акций до конца года?

Как отмечают аналитики Freedom Finance, в последние месяцы рост рынка обеспечивается очень ограниченным кругом компаний. Если динамика в секторе ИИ и технологий ослабнет или начнется краткосрочная коррекция, то на рынке фактически не останется других достаточно мощных сегментов, которые могли бы поддержать дальнейшее движение вверх. Инвесторы задаются вопросами о том, в какой сектор идти, если это случится.

Глава Goldman Sachs Дэвид Соломон отметил, что в перспективе ближайших 1-2 лет можно ожидать снижения фондового рынка на 10-20%. В свою очередь, генеральный директор Morgan Stanley Тед Пик заявил, что падение на 10-15% вполне вероятно, и при этом оно может произойти даже без какого-либо заметного макроэкономического триггера.

Прогнозы Freedom Finance Global

Freedom Finance Global – казахстанская брокерская компания, представленная в других странах под общим брендом Freedom Broker. Эксперты компании регулярно анализируют состояние фондового рынка и дают прогнозы по движению котировок конкретных компаний. В начале недели инвест-наставники Freedom Finance порекомендовали присмотреться к акциям American Tower и Viking Therapeutics.

●       American Tower – один из крупнейших в мире REIT-фондов в сфере цифровой инфраструктуры. У компании был сильный квартальный отчет и повышение годового прогноза, однако сейчас котировки упали из-за одного судебного разбирательства. Аналитики Freedom Finance ожидают разворота из-за спроса на 5G-инфраструктуру, которую строит компания. Целевая цена акций, по мнению Freedom Finance, – $208.

●       Viking Therapeutics специализируется на разработке терапий для метаболических и эндокринных заболеваний. Ключевой катализатор ближайших недель, по словам аналитиков, – презентация на конференции ObesityWeek 2025. Целевая цена акций – $46.