Как казахстанцам разбогатеть в 2026 году: советы экономиста

В 2026 году казахстанцев ждет более сложная экономическая реальность – давление инфляции, охлаждение нефтяных рынков и ужесточение финансовых условий создают вызовы для доходов и сбережений. Экономист и генеральный директор DAMU Capital Management Мурат Кастаев объяснил ИА «NewTimes.kz», что именно будет определять финансовое самочувствие граждан, какие стратегии окажутся надежными и почему медленные инвестиции сегодня ценнее быстрых рисков.

— Мурат, ваше мнение – какую экономическую реальность казахстанцы почувствуют в 2026 году? Рост доходов, стагнация или усиление давления на кошелек? И какие на то факторы и причины можно обозначить как основные?

— Экономическая обстановка в нашей стране в 2026 году ожидается более сложной, чем в прошлом году. Для этого есть ряд причин, однако основных две.

Во-первых, цены на нефть в текущем году ожидаются более низкими, чем в прошлом. На рынке нефти наблюдается избыток, который может еще больше усилиться, т.к. нефть Венесуэлы теперь под американским контролем пойдет на рынок, а арабские государства Персидского залива готовы в любой момент наращивать добычу, чтобы продать как можно больше нефти, пока она еще чего-то стоит. В то же время мировая экономика и спрос на нефть не растут так быстро, чтобы поглощать рост добычи. Конечно, геополитические потрясения, такие как повторный удар США и Израиля по Ирану, могут дестабилизировать рынок и взвинтить цены, но базовый сценарий для нефтяных котировок пока негативный.

Во-вторых, ключевой внутренней экономической проблемой нашей страны является инфляция, правительству пока не удается с ней справиться, т.к. ее подогревают такие факторы, как рост расходов госбюджета, увеличение тарифов на услуги ЖКХ, удорожание топлива, рост потребительского кредитования. Из-за высокой инфляции Нацбанку приходится держать высокой базовую ставку, что ограничивает возможности для кредитования бизнеса, инвестиций в основной капитал, создание новых рабочих мест, повышение заработных плат. В результате, стоимость жизни для населения растет, но доходы не растут пропорционально, и как итог, уровень жизни населения снижается. 

— На чем в 2026 году реально можно заработать в Казахстане, а какие источники дохода вы бы назвали рискованными?

— Рекомендации для наступившего года остаются универсальными – вкладывать в свое образование (причем необязательно деньги, главное – время, т.к. многие образовательные продукты со всего мира доступны онлайн и совершенно бесплатно), повышать уровень доходов, максимально ограничивать свои расходы и разницу между доходами и расходами инвестировать. Куда инвестировать – это уже другой вопрос. Главное, не ожидать быстрых результатов и высоких доходов, лучше богатеть медленно, но гарантированно, чем быстро, но с неприемлемым уровнем риска.

— Что в этом году выглядит разумнее для сбережений: вложения в доллары, тенговые депозиты или комбинированная стратегия?

— Диверсификация инструментов является одним из главных принципов инвестиций. Поэтому инвестиционный портфель должен состоять из разных инструментов в разных валютах.

Читайте также: Жумангарину предложили ослабить тенге до 590 за доллар

Нужно отметить, что после пандемии доступность инвестиций для казахстанцев сильно возросла. Если раньше для эффективной диверсификации были нужны серьезные суммы, то сейчас практически с любой суммы, начиная с нескольких тысяч тенге, уже можно вкладывать в валюты, акции и облигации, драгоценные металлы – и все это буквально в несколько кликов. Поэтому стандартный инвестиционный портфель должен содержать в себе и тенговые инструменты – тенговые депозиты (потому что валютные депозиты в нашей стране крайне невыгодны) и ценные бумаги казахстанских компаний, а долларовую часть портфеля вкладывать в иностранные ценные бумаги (их тоже нужно делить географически – американские, европейские, азиатские и т.д.), фонды недвижимости, драгоценные металлы (золото, серебро), кому нравится – криптовалюты и т.д. Это кажется сложным, однако очень легко – достаточно открыть счет в одной из крупных брокерских компаний (все можно сделать онлайн через приложение), пополнить счет и начать инвестировать. С минимальной суммой от 1 тысячи тенге это доступно буквально каждому казахстанцу, вопрос лишь желания и дисциплины, т.к. процесс инвестиций должен быть постоянным, ведь более-менее заметные и устойчивые результаты будут видны спустя годы.

Особенность нашего менталитета такова, что большинство хотят разбогатеть быстро, поэтому вкладываются в рискованные проекты, финансовые пирамиды, делают букмекерские ставки, играют в онлайн-казино и т.д. В то время как на рынке ценных бумаг результат может быть практически гарантированным, с низким риском, но – этот процесс занимает долгие годы.

— Стоит ли в текущих условиях вкладываться в недвижимость или рынок уже близок к перегреву?

— Инвестиции в недвижимость в Казахстане – вопрос спорный, т.к. при текущих ставках банковских депозитов выгоднее держать деньги на них. Приобретенная недвижимость, сдаваемая в аренду, в Казахстане окупается за 10-12 лет, в зависимости от города. В то время как эта же сумма, размещенная на депозите, будет удваиваться каждые 4-5 лет. Поэтому именно в качестве инструмента получения дохода жилая недвижимость сейчас не самый лучший вариант. Ее можно использовать для диверсификации портфеля – т.е. когда уже имеются средства, размещенные на депозитах и вложенные в ценные бумаги, тогда недвижимость приобретается не столько ради дохода, сколько для снижения рисков и диверсификации портфеля.

Читайте также: Жилье в Казахстане подорожает в 2026 году: что важно знать и как выгодно купить

Другое дело, когда недвижимость приобретается для решения жилищных вопросов и обретения крыши над головой – тогда ее нужно рассматривать именно не как инвестицию, а как жилье. Но и в этом случае экономический смысл имеет только льготная ипотека с низкими ставками, т.к. ипотека по текущим рыночным ставкам около 20% является крайне невыгодной и рискованной.

Читайте также: Цены на жилье и недвижимость в 2026 году: прогнозы казахстанских экспертов

— Можно ли рассматривать золото как надежный инструмент для сохранения сбережений именно для казахстанцев?

— Золото – надежный инвестиционный инструмент, который имеет историю сохранения и роста своей стоимости на протяжении тысячелетий. В последние годы, когда геополитическая обстановка в мире накалилась, а бумажные деньги все больше теряют свою стоимость, золото вновь подтвердило свою актуальность, подорожав более чем в 1,5 раза только за 2 года. Опять же, если раньше золото было инструментом для состоятельных инвесторов, сейчас через приложения банков и брокеров можно открывать металлические счета или покупать акции золотодобывающих компаний (доступно от 1 тысячи тенге), в отделениях банков можно покупать физическое золото в слитках (от 30-40 тысяч тенге), можно инвестировать в золотые монеты Нацбанка (минимальная сумма 27 тысяч тенге) и т.д.

Конечно, в золото не нужно вкладывать все сбережения, т.к. само по себе оно не приносит дохода, а его стоимость может колебаться в кратко- и среднесрочной перспективе. В золото рекомендуется вкладывать до 10% инвестиционного портфеля (пропорция индивидуальна для всех в зависимости от готовности к риску), т.к. золото — это защитный актив, который сохранит хотя бы часть портфеля даже в самом негативном сценарии, если мировая финансовая система рухнет.

— Есть ли у криптовалют инвестиционный смысл в 2026 году или это уже нишевый и высокорисковый инструмент?

— Криптовалюты стали неотъемлемой частью мира инвестиций. Хотя я лично отношусь к ним скептически, т.к., с одной стороны, не понимаю их практической пользы и преимуществ перед другими инвестиционными инструментами, а с другой – не верю в то, что государства позволят их свободное обращение в больших масштабах. Так что они остаются нишевыми финансовым инструментом, и я бы не расценивал их как инвестиции – это как валюты, которые сами по себе не приносят дохода, а могут использоваться как платежные инструменты. Однако и в криптовалютах есть разные категории инструментов, есть, например, такие, которые обеспечены золотом или валютой, или выпускаются государствами. Тот же цифровой тенге, обеспеченный золотовалютными резервами нашей страны и выпускаемый Нацбанком – это уже надежный инструмент, и снова же – это платежное средство, а не инструмент для инвестиций. В криптовалюты я бы рекомендовал вкладывать не более 3-5% от портфеля и выбирать наиболее распространенные и устойчивые из них, начиная с биткойна и ограничиваясь топ-5 или топ-10 криптовалют (т.к. сейчас количество видов криптовалют уже превышает 20 тысяч и лишь 0,3%-0,5% из них имеют хоть какую-то ценность).

— Насколько оправдано открытие малого бизнеса в 2026 году и какую финансовую стратегию вы бы посоветовали человеку с ограниченными накоплениями?

— Открытие малого бизнеса имеет смысл тогда, когда человек хочет заниматься предпринимательством, когда ему нравится это дело, т.е. когда бизнес открывается не просто ради дохода.

Малый бизнес – это долгий, сложный и очень рискованный путь, который подходит не каждому. Большей части населения удобнее получать стабильную заработную плату, тогда как в малом бизнесе ее может не быть вообще, доход нестабилен и сама деятельность очень рискованная. Однако, в случае успеха малый бизнес может принести стабильный доход и финансовую независимость. Человеку с ограниченными накоплениями я бы посоветовал в первую очередь вкладываться в свои знания и опыт, повышать свою экспертизу и затем на базе этой экспертизы оказывать услуги. Сфера услуг, в отличие от производства или торговли, не требует больших капитальных затрат для старта и является менее рискованной, также оказание платных услуг можно совмещать с полной или частичной работой на зарплату, тогда как торговля и особенно производство требуют полного вовлечения в эту деятельность.

— Подытожим. Какой главный финансовый принцип или ошибка станут решающими для благополучия казахстанцев в этом году – независимо от уровня доходов и выбранных инструментов?

— Независимо от уровня доходов главных принципов в инвестициях всего два.

Первое – это жить по средствам, держать расходы ниже доходов, стараться делать эту разницу как можно больше и всю ее инвестировать. Тогда, спустя годы, абсолютно любой человек может добиться финансовой свободы.

И второе – это диверсификация инвестиций, правильно распределять портфель между валютами и финансовыми инструментами, тогда даже в случае кризисов и катаклизмов невозможно будет потерять все деньги и часть портфеля так или иначе сохранится и будет приносить доход.

Напомним, ранее мы приводили мнения экспертов и аналитических организаций о том, чего ожидать от курса тенге в 2026 году и какие экономические сценарии сегодня считают наиболее вероятными.