Каким будет порог минимальной достаточности?

Казахстан готовится к важной реформе пенсионной системы – обновлению методики расчета порога минимальной достаточности (ПМД). Это тот самый показатель, который определяет, сколько средств должно оставаться на пенсионном счете гражданина, чтобы обеспечить ему достойный уровень выплат в старости. С 5 июня вводится новая методика расчета ПМД. Они заметно вырастут, так как теперь учитываются возраст, продолжительность жизни и доходы от инвестиций. Доступная к изъятию сумма на жилье и лечение у многих вкладчиков сократится. Хотя решение вызвало ажиотаж среди казахстанцев, ЕНПФ, который планирует опубликовать новые расчеты 5–7 июня, обещает, что новая методика сделает систему более устойчивой, а будущие пенсии – предсказуемыми, приблизив пенсионные стандарты страны к международным.

Почему ПМД пришлось пересматривать?

Действующая методика слишком сильно зависит от долгосрочных макроэкономических прогнозов: инвестиционной доходности, роста зарплат, социально-экономических показателей. Такая зависимость делает ПМД нестабильным, волатильным и не всегда отражающим реальные риски.

Кроме того, нынешняя методика предполагает, что гражданин после частичного изъятия накоплений продолжит регулярно перечислять обязательные пенсионные взносы до выхода на пенсию. На практике же взносы часто поступают нерегулярно или вовсе прекращаются. В результате будущая накопительная пенсия может оказаться ниже прожиточного минимума и составить менее 15% от медианной заработной платы (для сравнения, при медианной зарплате 331 527 тенге (I кв. 2026 г.) – это около 50 тыс. тенге). Международные стандарты считают такой уровень недостаточным.

Главная цель предстоящего обновления – обеспечить гражданам адекватный и прогнозируемый уровень пенсионных выплат, приближенный к международным нормам.

Что изменится в новой методике?

Новая методика определения ПМД повышает требования к минимальному объему пенсионных накоплений, необходимых для формирования будущей накопительной пенсии. Это направлено на обеспечение адекватного коэффициента замещения трудового дохода вкладчика за счет пенсионных выплат. Введение методики позволит приблизить систему расчета ПМД к международным стандартам пенсионного обеспечения и снизит риск недостаточности накоплений при выходе на пенсию.

Целевой коэффициент замещения должен соответствовать не менее 40% медианной зарплаты.

ПМД больше не будет зависеть от будущих взносов и макропрогнозов. Расчеты будут опираться на демографические данные ООН и национальную статистику.

Для определения ПМД будет использована классическая формула расчета приведенной стоимости будущей пенсионной выплаты. Она позволяет определить, какая сумма должна быть на счете уже сейчас, чтобы обеспечить нужный уровень пенсии.

При этом будет учтено влияние инфляции и инвестиционной доходности, т. е. размеры будущих выплат будут расти в реальном выражении с учетом инфляции, что немаловажно для сохранения покупательной способности будущих пенсионеров.

Сохранится возрастная градация: чем ближе вкладчик к пенсионному возрасту, тем выше должен быть его ПМД.

В результате система станет более прозрачной, устойчивой и ориентированной на реальные потребности будущих пенсионеров.

Ориентир – международные стандарты

В соответствии с мировой практикой минимальный приемлемый уровень пенсионного обеспечения должен составлять не менее 40% от утраченного дохода – именно такой показатель закреплен в Конвенции 102 Международной организации труда. К примеру, в странах ЕС минимальная пенсия составляет около 60% от минимальной зарплаты, а в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) минимальная зарплата составляет около 50% от медианной.

Кроме того, международный опыт показывает: досрочное использование пенсионных накоплений должно быть строго ограничено. Частые изъятия приводят к резкому снижению будущих выплат и повышают риск бедности в пожилом возрасте.

С началом действия новой методики для граждан сохранится возможность использовать часть пенсионных накоплений, однако подход к определению доступной суммы станет более строгим и научно обоснованным.

В ЕНПФ считают, что новая методика позволит защитить граждан от недостаточности накоплений, обеспечит им стабильный доход в старости и приблизит отечественную пенсионную систему к стандартам развитых стран. Расчет ПМД по обновленной формуле будет адаптирован к реальным условиям страны и станет надежным инструментом долгосрочного финансового планирования.

В результате граждане смогут более уверенно оценивать свои будущие пенсионные выплаты и принимать взвешенные решения относительно использования накоплений.

Ермек КОЙЧЕБАЕВ, Астана