Казахстанским банкам разрешили торговать финансовыми инструментами по разному

Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) подготовило новые правила для казахстанских банков. Теперь их инвестиционные возможности будут зависеть от типа лицензии, сообщает Orda.kz. Соответствующее постановление опубликовано на сайте АРРФР.

Согласно документу, все банки теперь будут делиться на две категории. В первую попадут кредитные организации с базовой лицензией, во вторую — все остальные, то есть большинство участников рынка: банки с универсальной лицензией, исламские банки и филиалы иностранных игроков. 

Участники второй категории смогут в качестве брокеров совершать операции (от имени и за счёт клиентов) с широким кругом инструментов: казахстанскими ГЦБ (облигации Минфина и ноты Нацбанка), госдолгом надёжных стран-эмитентов, а также со всевозможными деривативами, базовым активом которых может выступать ценные бумаги, товары, индексы. 

Отдельно прописаны два вида свопов: кредитные дефолтные свопы (CDS) и на совокупный доход. CDS — производные инструменты, дающие страховку от дефолта стороннего эмитента. Их можно купить, даже не являясь держателем долга, лежащего в основе свопа, — для дальнейшей перепродажи. Своп на совокупный доход позволяет инвестировать в актив, которым владеет сторонний игрок. Тот будет выплачивать инвестору прибыль при благоприятном движении котировок актива и списывать его деньги при неблагоприятном. 

В качестве дилера (от своего имени и за свой счёт) эти же банки смогут торговать теми же инструментами, а также корпоративными акциями и облигациями, цифровыми финансовыми активами и исламскими ценными бумагами.

Для банков с базовой лицензией перечень разрешённых инструментов теперь существенно сокращён. В качестве брокеров им доступны только ГЦБ Казахстана и других стран с инвестиционным рейтингом, в качестве дилеров — дополнительно с облигациями иностранных правительств и международных организаций, а также с собственными бумагами. 

Также отдельным пунктом отмечается, что банки с универсальной лицензией, исламские банки и филиалы иностранных банков могут торговать вообще любыми инструментами — при условии, что их коэффициент ликвидности k4 не ниже 0,6. Этот коэффициент отражает, сколько ликвидных активов (которые можно превратить в деньги за три месяца) есть у банка относительно обязательств с тем же сроком истребования.

С 2026 года, с введением нового закона о банках, в Казахстане появились два вида банковской лицензии: базовая и универсальная. Первая предусматривает более мягкие требования, в том числе капитал не ниже 10 млрд тенге и предназначена для мелких игроков, в том числе бывших МФО, выходящих на банковский рынок. Максимальный размер активов ограничен 500 млрд тенге, а операции с нерезидентами запрещены. Для получения универсальной лицензии капитал должен быть не меньше 20 млрд. Её обладателям доступен полный спектр услуг при более жёстком регулировании.

Читайте также: