Пенсионные накопления молодых казахстанцев намерены вкладывать в более высокорисковые активы

Пенсионные накопления казахстанцев будут инвестировать в активы с разным уровнем риска в зависимости от возраста вкладчика, сообщил заместитель председателя Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Нурлан Турсунханов на круглом столе по обсуждению Программы развития рынка капитала Республики Казахстан до 2030 года.

Программа предусматривает инициативы по повышению эффективности управления пенсионными активами, расширению их участия в финансировании рынка капитала, внедрению принципов инвестирования с учётом жизненного цикла вкладчиков, а также развитию коллективных инвестиций и доступных финансовых инструментов.

"Сегодня портфели с разным уровнем риска предлагают только частные управляющие. Пенсионные активы под управлением Национального Банка инвестируются по единой стратегии, которая не предусматривает изменения риска по мере приближения вкладчика к пенсионному возрасту. Поэтому предлагается внедрить возрастные портфели по умолчанию. Для молодых вкладчиков они будут предусматривать более высокую долю акций и инструментов роста, а по мере приближения к пенсии – постепенный переход к более консервативным и ликвидным активам", – отметил Нурлан Турсунханов.

Конкретные параметры будут определять с учётом социально-демографической структуры вкладчиков и готовности системы к внедрению новой модели.

Программа также предусматривает поэтапное расширение участия лицензированных локальных управляющих инвестиционным портфелем в управлении отдельными инвестиционными мандатами пенсионных активов.

"Управляющие будут отбираться на конкурсной основе и получать мандаты на управление отдельными классами активов. На первом этапе предполагается сформировать субпортфель государственных ценных бумаг, а в дальнейшем рассмотреть возможность расширения на корпоративные облигации и акции. Такой подход позволит создать конкурентную среду для профессиональных управляющих, формировать объективные ориентиры доходности и расширить набор инвестиционных стратегий, а также повысить роль пенсионных активов в финансировании казахстанской экономики", – отметил зампред АРРФР.

При этом расширение конкуренции будет сопровождаться усилением механизмов защиты пенсионных накоплений. К управляющим будут предъявляться повышенные требования к достаточности капитала, управлению рисками, внутреннему контролю и раскрытию информации. Пенсионные активы будут храниться отдельно от собственных средств управляющих и проходить независимый кастодиальный контроль.

Все изменения предлагается внедрять последовательно и поэтапно, с регулярной оценкой результатов и возникающих рисков.