Ипотека в Казахстане может подешеветь: эксперты назвали сроки

Ипотека в Казахстане может подешеветь: эксперты назвали сроки / сгенерировано нейросетью, бильд-редактор: Адэлина Мамедова

Снижение базовой ставки в Казахстане создало предпосылки для удешевления рыночной ипотеки, однако заметного и быстрого снижения ставок ждать не стоит. По оценкам экспертов, эффект может проявиться лишь спустя несколько кварталов, передает Krisha.kz.

Национальный банк в июне и июле снизил базовую ставку в два этапа – с 18% до 16,75%. Однако банки не привязывают стоимость ипотеки напрямую к этому показателю.

Главный аналитик Ассоциации финансистов Казахстана Рамазан Досов считает, что предпосылки для снижения ставок появились, но в ближайший год резкого удешевления ипотеки ожидать не следует. При определении условий банки учитывают инфляцию, стоимость привлечения денег и риски на длительном горизонте.

Кроме того, коммерческая ипотека занимает около 15% новых выдач, тогда как основная часть рынка приходится на льготные программы. Поэтому снижение базовой ставки само по себе не способно быстро изменить стоимость большинства ипотечных займов.

Почему снижение базовой ставки не сразу влияет на ипотеку

Экономист Эльдар Шамсутдинов объяснил, что банки финансируют ипотечные кредиты за счет депозитов, облигаций, собственного капитала и других источников. Их стоимость снижается не одновременно с базовой ставкой.

Сначала изменения отражаются на денежном рынке, затем на ставках по депозитам и доходности облигаций. После этого может снизиться стоимость фондирования банков и только затем – ипотечные ставки. По словам эксперта, процесс способен занять несколько кварталов.

В течение ближайшего года, по его оценке, дешевле могут стать отдельные коммерческие ипотечные программы. В первую очередь более выгодные условия могут предложить клиентам с крупным первоначальным взносом и хорошей кредитной историей.

Для более существенного удешевления ипотеки эксперты называют сразу несколько условий: дальнейшее снижение инфляции и базовой ставки, а также появление более дешевого долгосрочного финансирования для банков.

Досов также ожидает развития жилищно-сберегательной системы, секьюритизации и появления новых накопительных ипотечных продуктов в банках.

Шамсутдинов обращает внимание и на объем предложения недвижимости. По его мнению, без увеличения строительства более доступная ипотека способна привести к росту спроса и цен на квартиры, что частично нивелирует выгоду от снижения ставок.

Что изменится для ипотечников с 2027 года

С 1 января 2027 года максимальная ГЭСВ по ипотеке будет зависеть от размера первоначального взноса.

При первоначальном взносе от 30% максимальная ГЭСВ составит 20%. Если заемщик внесет менее 30%, предельный показатель останется на уровне 25%.

Эксперты отмечают, что нововведение потенциально улучшит условия для клиентов с крупными накоплениями. Однако установленный предел ГЭСВ является лишь максимальным значением и не означает, что банки автоматически снизят ставки.

Стоит ли ждать снижения ставок

Эксперты не рекомендуют откладывать покупку жилья исключительно ради ожидания более дешевой ипотеки.

Руководитель отдела продаж Krisha.kz Имран Османов считает, что эффект от снижения базовой ставки рынок может почувствовать не раньше чем через шесть-восемь месяцев. За это время способны измениться цены на недвижимость, банковские программы и требования к заемщикам.

По его мнению, если жилье действительно необходимо, у покупателя уже есть первоначальный взнос, а размер ежемесячного платежа комфортен для бюджета, откладывать покупку исключительно из-за ожидания снижения ставок необязательно.

Шамсутдинов также считает рискованным ориентироваться только на возможное удешевление ипотеки. При этом брать максимально возможный кредит из опасений дальнейшего роста стоимости жилья тоже не стоит – решение должно учитывать финансовые возможности семьи.

Ранее казахстанцам рассказали, как снизить платеж по ипотеке Отбасы банка.